Seolah-olah memutuskan bagaimana menginvestasikan dana 401(k) belum cukup membingungkan, kita mungkin segera menghadapi beberapa pilihan yang sangat melelahkan u2014 termasuk apakah harus membeli bitcoin atau beralih ke modal ventura sebagai cara untuk meningkatkan pengembalian pensiun.
Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat, Departemen Tenaga Kerja, dan Departemen Keuangan sekarang ditugaskan untuk menyelesaikan detail regulasi untukmembuka jalan untuk investasi alternatif, termasuk mata uang kripto, yang akan ditawarkan dalam rencana 401(k).
Pada akhirnya, investor 401(k) bisa mendapatkanakses ke kripto mata uang,investasi modal ventura dan investasi alternatif lainnya dalam rencana tabungan pensiun di tempat kerja, berkat perintah eksekutif yang ditandatangani oleh PresidenDonald Trumppada 7 Agustus.
Mulailah hari dengan lebih cerdas. Dapatkan semua berita yang Anda butuhkan di kotak masuk Anda setiap pagi.
Trump mengatakan opsi 401(k) telah terhambat
Dalam perintah eksekutifnya, Trump menyalahkan "penyalahgunaan regulasi dan dorongan untuk mengajukan gugatan oleh pengacara percobaan yang oportunis" atas pembatasan opsi investasi, seperti kripto, dalam 401(k).
Satu argumen yang diajukan oleh Trump dan pendukung bitcoin adalah bahwa investasi alternatif sudah menjadi bagian dari portofolio rencana pensiun tradisional. Mengapa tidak juga untuk rencana 401(k)?
Perintah eksekutif Trump menyebutkan bahwa investasi alternatif, termasuk kripto, adalah "bagian yang semakin besar dari portofolio dana pensiun publik dan rencana pensiun berdasarkan manfaat."
Rencana pensiun publik terbesar Michigan, misalnya, memiliki sekitar 44 juta dolar AS dalam bitcoin dan 30 juta dolar AS dalam dana yang diperdagangkan di bursa ethereum per 10 September, dengan total 74 juta dolar AS. Basis biaya adalah 37,5 juta dolar AS, yang berartiSistem Pensiun Michiganhampir dua kali lipat investasi awalnya dengan keuntungan sebesar 36,5 juta dolar hingga saat ini.
Namun, kepemilikan gabungan tersebut hanya mewakili sebagian kecil dari 1% portofolio total sistem pensiun sebesar $115 miliar. "Cryptocurrency bukan fokus utama dari strategi investasi kami," kata Ron Leix, juru bicara kantor kas negara.
Leix menunjukkan bahwa sistem pensiun negara tersebut diakui oleh NASDAQ eVestment sebagai salah satu yang memiliki lima tahun pengembalian terbaik di antara rencana pensiun publik besar di Amerika Serikat per tanggal 30 Juni.
'Berkas Bitcoin' Detroit dan yang lainnya menyambut perubahan
Tidak mengherankan, mereka yang optimis terhadap bitcoin dan kripto lainnya mengapresiasi apa yang mereka lihat sebagai kesempatan baru untuk memperluas wawasan investor harian.
Bitcoin adalah mata uang digital yang diluncurkan pada tahun 2009, yang dapat digunakan untuk membeli barang atau jasa dengan kerahasiaan relatif dan tanpa perlu otoritas pusat, seperti bank atau pemerintah. Para penggemarnya mengatakan nilai bitcoin berasal dari kelangkaannya, karena algoritma bitcoin membatasi pasokan pada 21 juta koin digital.
Ronnie Bedway, yang dikenal sebagai "Bitcoin Butcher" di platform media sosial, mengatakan kemampuan memiliki bitcoin dan mata uang kripto lainnya dalam rencana 401(k) akan membuka pintu bagi lebih banyak investor, terutama para penabung muda, menuju area yang kemungkinan besar akan berkembang pesat.
Bedway adalah pemilik generasi ketiga dariRonnie's Meatsdi Pasar Timur di Detroit. Untuk pertanyaan trivia Detroit, Ronnie's telah membuat nama 50 tahun yang lalu selama "Perang Daging Laut" dengan Wigleys di Pasar Timur. Puluhan ribu pon daging sapi dipasarkan dengan harga diskon dalam persaingan ramah pada tahun 1975.
Ronnie's Meats dinamai sesuai dengan pendirinya, kakek Ronnie Bedway yang muda, yang membuka toko daging potong pada tahun 1967. Tom Bedway adalah putra pendiri dan ayah dari "Bitcoin Butcher."
Bedway, 36 tahun, mulai mempelajari bitcoin pada tahun 2017, blockchain asli dan kripto. Namun, Bedway tidak langsung berinvestasi dalam bitcoin hingga tahun 2020 ketika bitcoin sedang diperdagangkan sekitar $7.000. Beberapa teman dari kuliahnya membeli cerita bitcoin, termasuk sebagai sebuahpenangkal inflasi.Bedway juga telah terkesan setelah mendengarkan podcast oleh Michael Saylor, pengusaha dan penyebar bitcoin.
"Emas tidak cukup menarik," kata Bedway.
Pada tahun 2017, Bedway mengatakan, banyak orang mungkin hanya masuk ke situs Coinbase untuk membeli bitcoin melalui platform pertukaran kripto. Sekarang, ada produk yang diperdagangkan di bursa bernama IBIT atau iShares Bitcoin Trust ETF, atau beberapa investor membeli saham perusahaan yang memanfaatkan neraca korporatnya untuk berinvestasi dalam kripto.
"Dua tema terbesar yang akan datang adalah kecerdasan buatan dan kripto mata uang," kata Bedway.
Dia sekarang fokus pada perusahaan-perusahaan penambangan bitcoin lama yang kini mengalokasikan daya mereka untuk kecerdasan buatan, seperti Iren Limited dan Cipher Mining.
Saya berusia 36," kata Bedway, "saya bisa mengambil beberapa risiko tambahan yang mungkin investor rata-rata tidak bersedia lakukan dan sedikit menunggu sampai teori tersebut terbukti.
Beberapa penggemar kripto mengatakan bahwa perintah eksekutif presiden hanya merupakan respons terhadap apa yang sudah banyak orang inginkan.
Selama bertahun-tahun, banyak pekerja telah mempertanyakan mengapa bitcoin tidak ditawarkan dalam rencana pensiun mereka, menurut Elizabeth Hansson, presiden Stand with Crypto Michigan Chapter dan chief technology officer dari Blockchain Exploration Corp.
"Ini adalah masa depan uang yang sangat nyata. Aset digital akan diintegrasikan ke dalam setiap aspek kehidupan keuangan kita dalam waktu dekat," kata Hansson.
Dan orang-orang mulai melihat ini.
Perintah eksekutif, katanya, akan memberi pilihan kepada pemberi kerja untuk menambahkan investasi alternatif, seperti kripto, ke dalam rangkaian investasi dalam rencana 401(k).
Hansson mengatakan pengadopsian tidak akan terjadi dalam semalam karena proses regulasi masih perlu berlangsung. Perintah eksekutif tanggal 7 Agustus, katanya, menunjuk Departemen Tenaga Kerja bekerja sama dengan SEC dan Departemen Keuangan untuk meninjau kembali panduan fidusia, mengusulkan aturan baru dan kemungkinan perlindungan aman, serta menerbitkan penjelasan dalam waktu 180 hari.
Setelah itu, perusahaan investasi akan mengembangkan produk yang sesuai aturan dan pemberi kerja akan memperbarui rencana mereka.
"Saya mengharapkan beberapa pemberi kerja u2014 terutama yang memiliki tenaga kerja muda dan teknologi yang lebih mahir u2014 akan segera bertindak setelah kerangka kerja ini diterapkan, dan lebih banyak lagi akan mengikuti seiring dengan pembentukan batas-batas dan pendidikan yang meningkatkan kepercayaan," kata Hansson.
Pemberi kerja, katanya, masih akan memutuskan apa yang masuk akal bagi pekerja mereka.
Dia suka menyebut perintah eksekutif Trump sebagai "bersifat permissive, bukan preskriptif."
"IA membuka pintu tanpa mendorong siapa pun melewatinya," kata Hansson.
Menyimpan kripto dalam 401(k) bisa memiliki keuntungan pajak potensial. Sebuah 401(k) tradisional memungkinkan kontribusi sebelum pajak tumbuh secara defered pajak selama bertahun-tahun; pajak dibayarkan berdasarkan tarif pajak penghasilan biasa saat uang ditarik saat pensiun. Menyimpan investasi tersebut dalam 401(k) Roth akan memungkinkan penarikan yang memenuhi syarat diambil tanpa pajak.
Hansson memperkirakan sekitar 1 juta orang kemungkinan sudah memiliki kripto di Michigan, meskipun tidak ada angka pasti.
Kelompok advokasi Stand With Crypto memiliki lebih dari 45.000 penggemar kripto yang aktif di Michigan, katanya, dengan konsentrasi tinggi di County Oakland, County Wayne, dan area Grand Rapids.
Apakah Amerika Serikat akan menjadi 'ibukota kripto' suatu hari nanti?
Jangan salah paham, kita sedang membicarakan perubahan yang luar biasa dan sedang berlangsung dalam penerimaan. Trump, yang dulu seorang penentang crypto yang terkenal, kini telah berjanji untuk menjadikan Amerika Serikat menjadiibukota dunia dari modal kripto.
Kami telah membaca banyak judul berita yang menunjukkan bagaimana Trump dan keluarganya telah menerima kripto dengan berbagai cara. Pada awal September, American Bitcoin, perusahaan penambangan kripto yang didirikan bersama oleh Eric Trump, melantai di bursa saham Nasdaq.
Hari-hari setelah perintah eksekutif ditandatangani, bitcoin mencapai rekor tertinggi dalam perdagangan sebesar $124.457 pada 14 Agustus. Sebagian besar kenaikan dimulai akhir 2024 berdasarkan teori bahwa pemerintahan Trump yang kedua akan menawarkan lingkungan regulasi yang ramah terhadap kripto.
Apa yang naik telah turun, banyak kali
Memiliki cryptocurrency sebagai opsi dalam rencana 401(k) akan membuat lebih mudah untuk berkata "mengapa tidak" dan mengambil risiko berinvestasi di bitcoin dan cryptocurrency lainnya. Namun, para ahli memperingatkan bahwa risiko penurunan harga yang mendadak dan dramatis tetap ada.
Investasi yang sangat volatil ini bukan untuk orang yang lemah hati.
Kekacauan yang dramatis dengan penurunan dua digit telah terjadi berulang kali. Bitcoin turun 84% dalam satu tahun saja, misalnya, dari Desember 2017 hingga Desember 2018, ketika bitcoin ditutup pada $3.815 pada 30 Desember 2018.
Saat ini, bitcoin sedang naik tinggi.
Hanya dalam 12 bulan terakhir, nilai Bitcoin telah berlipat ganda sejak penutupan di $58.127,01 pada 12 September 2024. Bitcoin ditutup pada $116.394,70 pada 12 September 2025.
Biaya tinggi, risiko tinggi bukan untuk semua orang
Kebanyakan dari kita, tentu saja, tidak berinvestasi dalam bitcoin dan bahkan tidak tahu bagaimana bitcoin bekerja. Berbeda dengan uang kertas dolar, Anda tidak dapat mengeluarkan bitcoin dari saku Anda.
Catatan Coinbase: "Berbeda dengan dompet biasa yang dapat menyimpan uang tunai, dompet kripto secara teknis tidak bisa menyimpan uang tunai,"Jangan simpan crypto Anda.Portofolio Anda tersimpan di blockchain, tetapi hanya dapat diakses menggunakan kunci pribadi.
Dan kunci Anda membuktikan kepemilikan uang digital Anda dan memungkinkan Anda melakukan transaksi. "Jika Anda kehilangan kunci pribadi Anda, Anda kehilangan akses ke uang Anda," kata Coinbase. "Itulah sebabnya penting untuk menjaga keamanan dompet perangkat keras Anda."
Jajak pendapat Gallup yang dirilis pada Juli menunjukkan bahwa satu dari tujuh orang dewasa di AS, atau 14%, melaporkan memiliki cryptocurrency sekarang, dengan sedikit orang lain yang berencana membelinya segera.
Kurang lebih 60% dari orang dewasa yang disurvei, menurut jajak pendapat, mengatakan bahwa mereka tidak tertarik untuk pernah membeli kripto, menunjukkan bahwa mereka percaya itu terlalu berisiko.
Temuan tersebut berasal dari survei 2-15 Juni terhadap warga negara AS berusia 18 tahun ke atas, yang dilakukan secara online menggunakan Gallup Panel berbasis probabilitas.
Jajak pendapat dilakukan sebelum Trump menandatanganiUndang-Undang GENIUS pada 18 Juli,yang, menurut Gedung Putih, akan "membuat Amerika Serikat menjadi pemimpin yang tidak terbantahkan dalam aset digital, membawa investasi dan inovasi besar ke negara kami."
Saran peringatan terus berlanjut, karena bahkan Bedway mengatakan bahwa para penabung pensiun perlu mempertimbangkan usia mereka dan seberapa dekat mereka dengan masa pensiun, serta faktor-faktor lain sebelum memutuskan berapa banyak yang ingin mereka investasikan dalam kripto mata uang, jika sama sekali.
"Ada banyak sorak-sorai di sekitar ini," kata J.J. Conway, yang memiliki firma hukum yang spesialisasinya adalah litigasi kasus manfaat karyawan.
Conway mengatakan dia tidak ingin melihat secara sepenuhnya negatif mengenai investasi alternatif yang ditawarkan dalam rencana 401(k). Pemilik penghasilan tinggi di usia 30-an dan 40-an serta investor yang lebih matang mungkin memang mendapat manfaat jika mereka dapat menahan volatilitas, katanya.
Tetapi pekerja rata-rata, seseorang yang sedang menekan jam atau datang dengan gaji yang sangat terbatas, mungkin tidak mampu mengambil risiko sebesar itu, dia memperingatkan.
Ia bertanya: Apakah kemungkinan kehilangan uang yang lebih besar dengan investasi alternatif, seperti kripto atau modal ventura, masuk akal bagi seseorang yang lebih tua, mungkin seorang janda atau duda, yang harus menghadapi hidup dengan pendapatan tetap?
"Apakah ini masuk akal? Dan saya tidak pikir kasusnya telah dibuat untuk itu," kata Conway.
Para pengatur, katanya, juga ditugaskan untuk menentukan bagaimana melindungi mereka yang menyediakan investasi alternatif bagi para penabung pensiun dari kemungkinan tanggung jawab hukum. "Jika ini begitu baik, apa yang menjadi kekhawatirannya? Mengapa Anda memikirkan tuntutan hukum?"
Kekhawatiran lain, katanya, adalah investasi alternatif biasanya melibatkan biaya yang sangat tinggi yang akan mengurangi keuntungan penebus dana pensiun.
Investasi alternatif kemungkinan akan memerlukan label peringatan
Alicia Munnell, penasihat senior dari Center for Retirement Research di Boston College, menyebut penawaran bitcoin dalam rencana 401(k) sebagaiide yang buruk.
Para peserta tidak memahami produk tersebut," tulisnya dalam sebuah esai pada bulan Juni. "Ini adalah investasi spekulatif dan volatil, menyimpang dari investasi tradisional kemungkinan besar tidak akan meningkatkan keuntungan, dan ini mungkin bukan pilihan yang bijaksana untuk 401(k)s.
Sementara perjudian telah memberi hasil bagi beberapa orang, dia menulis, menambahkan bitcoin ke rencana 401(k) "membawa risiko yang tidak perlu, dan kemungkinan besar tidak akan meningkatkan pengembalian."
Dia dan orang-orang lain memiliki perasaan serupa tentang menambahkan investasi modal ventura ke dalam campuran 401(k).
Sam Huszczo, seorang analis keuangan bersertifikat dan pendiri SGH Wealth Management di Southfield, mengatakan banyak orang akan perlu berhati-hati jika mereka ingin memilih investasi alternatif untuk rencana 401(k) mereka setelah opsi-opsi tersebut ditawarkan.
Saat membicarakan mengenai pengambilalihan modal ventura yang mungkin muncul dalam 401(k) Anda, Huszczo memperingatkan bahwa banyak dari pengambilalihan tersebut kemungkinan besar merupakan penawaran yang ditolak oleh hampir semua miliarder di Amerika. Bayangkan beberapa penawaran sebagai "tumpukan sampah" dari calon-calon yang ditolak.
Tentu saja, tidak ada yang bisa menerawang keuangan secara jelas mengenai cerita kripto, penawaran modal ventura, atau peluang investasi alternatif lainnya yang mungkin muncul dalam rencana 401(k) Anda. Menempatkan uang dalam jenis investasi ini akan baru bagi kebanyakan orang, tetapi nasihat lama ini tetap lebih benar daripada sebelumnya: Pembeli harus waspada.
Hubungi kolom keuangan pribadi Susan Tompor:stompor@freepress.com. Ikuti diardi X @tompor.
Artikel ini pertama kali muncul di Detroit Free Press:Kapan crypto akan masuk ke dalam 401(k) Anda? Aturan baru yang sedang dieksplorasi saat ini
Komentar
Kirim Komentar